Ce am schimbat în ultimul trimestru din 2025 în portofoliu?
Tranzacții efectuate în T4/2025, în special acumulări fiindcă așa este strategia, dar și rebalansări, acolo unde este cazul. Cele mai mari dețineri din portofoliul de pe BVB.
Nu îmi vine să cred că s-a mai dus un an, unul destul de bun pentru Bursă, în ciuda multor incertitudini și a perioadelor mai volatile. Dar zi după zi și lună după lună, iată-ne deja în Ianuarie, perioadă numai bun de tras învățăminte și de sintetizat concluzii. Ca în fiecare trimestru, eu vă prezint ce am modificat eu în portofoliu, la pachet cu raționamentul, că așa poate vă este mai de folos.
Cât de bune au fost deciziile luate la T3/2025
Înainte însă de a vă arăta ce am modificat, să vedem cum s-au dovedit deciziile punctuale luate în penultimul trimestru al anului:
FP - pași importanți în direcția păstrării Franklin Templeton la butoane, Comitet al reprezentanților prietenos cu investitorii, apreciere frumoasă pe bursă și perspective de listare la companii din portofoliu;
SMTL - a venit cu cifre în scădere la T3, însă pe termen lung nu s-a schimbat nimic, tot de bine este;
MACO - nu prea a mișcat, nu tu dividende suplimentare, nu răscumpărări, nimic;
PE - profit în creștere și demersuri faine la nivel fundamental, iar cotația s-a trezit într-un final și ea;
TBK - a venit cu o ofertă de preluare la 15 lei, neinteresantă, mai ales că perspectivele rămân tot mai bune;
CC - rezultate foarte bune, dividend special aprobat în decembrie, toate bune;
BENTO - rezultate slabe, însă se observă o revenire, iar perspectivele pentru 2026 par bune;
PRSN - tot pierdere, dar a semnat niște contracte importante, mă aștept la un 2026 mai bun;
PBK - niciun semn de vânzare, profit bun, mai aștept;
H2O - rezultate cum mă așteptam, nu speram la nicio surpriză pe termen scurt;
IMP - a mers bine Impact, între timp l-am vândut, zic mai jos de ce;
SAFE - deși a venit cu rezultate bune, se tot vinde Safetech, cam urât;
ce am vândut/lichidat - în afară de 2P, cam toate au mers tot în sus (SNG, SNP, TLV, BRD), deci am cam greșit mișcarea, partea bună fiind că mai am din toate aproape.
