Cum să devii investitor când nu știi nimic (10): Ce taxe și impozite trebuie să plătești pe BVB?
Deși în România acest domeniu se schimbă des, includ mai jos câteva considerații practice, fiindcă știu că poate fi dificil la început de navigat prin această piesă complementară investițiilor.
Am ajuns la al zecelea articol din seria destinată începătorilor în ale investițiilor, găsești restul postărilor pe blog (rubrica Curs investiții BVB), iar următoarele vor continua săptămânal. Spor și sper să fie de folos!1
Investițiile la Bursa de Valori București (BVB) sunt o oportunitate excelentă de a-ți crește economiile, însă vin și cu anumite responsabilități fiscale. Pentru cei care fac primii pași pe piața de capital, înțelegerea impozitelor poate părea complicată. Cu toate acestea, o cunoaștere de bază a regulilor fiscale și a modului în care sunt aplicate taxele poate face diferența între o experiență lipsită de griji și surprize neplăcute la final de an.
Iată că am ajuns aproape la finalul seriei noastre, iar în acest articol vorbim fix despre acest subiect: taxe și impozite.
Ce se taxează și când
În România, taxele pentru investitori nu se aplică pe întreaga valoare a portofoliului, ci doar pe câștigurile efective. Astfel, vei plăti impozit doar atunci când:
primești dividende de la o companie listată,
vinzi acțiuni și obții profit din diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare.
Aceasta înseamnă că, dacă deții acțiuni care cresc în valoare, dar nu le vinzi, nu vei fi impozitat pentru această apreciere, decât atunci când le vinzi (poate fi și peste 20 de ani). Este un aspect important pentru investitorii pe termen lung, care urmăresc să-și dezvolte portofoliul fără a fi afectați imediat de impozite, dar și un prilej de confuzie pentru începători, care tind să considere acțiunile ca bani lichizi.
Impozitele sunt, în mare parte, reținute la sursă
Un aspect care simplifică mult lucrurile pentru investitorii de la BVB este faptul că, în general, impozitele sunt reținute direct la sursă.
Pentru dividende, începând cu anul următor, se aplică un impozit de 16%, reținut de compania care distribuie dividendele (până acum a fost 10%, după ce înainte a fost 8%, iar și mai înainte 5%).
Pentru câștigurile din vânzarea de acțiuni, cota standard este de 1/3%, în funcție de cât de lungă este deținerea (peste un an/sub un an) de asemenea oprită automat, dar de la anul va fi 3/6%, cam mult.
Există însă situații speciale, de exemplu atunci când primești dividende de la companii străine (cum ar fi cele din Cipru), chiar dacă sunt listate pe Bursa de la București. În astfel de cazuri, investitorul trebuie să declare și să plătească cota corespunzătoare în România, căci suma a fost primită cea brută. În practică, aceste excepții nu sunt comune pentru cei care investesc preponderent la BVB, dar merită să le cunoști: Wine, Premier Energy, Electromontaj mai nou și probabil alte câteva.
Încă un aspect: pierderile nu se deduc în actuala schemă de taxare, adică dacă faci profit 1000 de lei pe o companie vei plăti 1/3% impozit, însă dacă pierzi 1000 de lei pe alta, nu poți compensa nimic.
Contribuția la sănătate: când apare și cum se calculează
Pe lângă impozitul pe venit, unii investitori pot fi obligați să plătească CASS (contribuția la sănătate). Aceasta se aplică numai dacă veniturile tale cumulate depășesc anumite praguri stabilite anual de guvern. La calcul se iau în considerare toate veniturile impozabile, inclusiv:
dividendele,
chirii,
activități independente,
alte surse similare, depinde de situația fiecăruia.
Pragurile sunt exprimate în salarii medii brute pe economie și pot fi: 6, 12, 24 sau 48 de salarii. Dacă le depășești, se aplică 10% CASS la suma plafonului pe care l-ai depășit. De exemplu, dacă încasezi dividende de 30000 de lei, vei plăti CASS de 2400 de lei prin declarația unică. Pentru un investitor aflat la început, cel mai probabil această contribuție nu se aplică, dar este important să știi regulile, mai ales dacă portofoliul tău crește sau ai alte surse de venit.
Declarația Unică: ce trebuie să știi
Chiar dacă majoritatea impozitelor sunt reținute la sursă, România impune depunerea declarației unice pentru veniturile obținute. Aceasta este o etapă esențială, pentru că aici se declară și, dacă este cazul, se plătește CASS - dar da, dacă nu depășești niciun plafon, atunci ești scutit de această obligație.
Ce trebuie să știi:
Termenul limită este până în luna mai a anului următor, pentru veniturile din anul anterior, sau imediat după ce ai depășit un plafon (maxim 30 de zile).
Declarația unică poate fi completată online prin Spațiul Privat Virtual (SPV) al ANAF, evitând astfel drumurile la ghișeu.
Plata CASS, dacă este necesară, se face tot în această perioadă, în timp ce restul impozitelor pe dividende și câștiguri din vânzări sunt deja acoperite.
Această simplificare face viața investitorului mai ușoară, însă necesită atenție la termene și informații corecte despre veniturile realizate.
Fii atent la schimbările legislative
Regulile fiscale nu sunt statice, mai ales în România... Guvernul poate modifica cotele de impozit sau pragurile CASS, mai ales către sfârșitul anului. De aceea este recomandat să:
urmărești știrile și comunicatele oficiale,
verifici anual dacă s-au schimbat procentele sau plafonul de venit,
planifici tranzacțiile și declarațiile în funcție de legislația actuală.
Atenția la aceste detalii te ajută să nu fii luat prin surprindere și să îți gestionezi mai bine câștigurile, ba poate chiar să optimizezi pe ici-pe colo în avantajul tău.
Concluzie
Investițiile la BVB nu înseamnă doar cumpărarea și vânzarea de acțiuni, ci și o gestionare responsabilă a obligațiilor fiscale. Cunoașterea impozitelor, a contribuțiilor și a declarațiilor necesare te ajută să investești informat și să-ți protejezi câștigurile. Cu puțină atenție și documentare, orice investitor, chiar și începător, poate naviga cu succes în lumea bursieră românească.
Exemplu concret: simulare de portofoliu la BVB
Să presupunem că ai un portofoliu format din 5 companii listate la BVB, cu sumele investite și dividendele așteptate:
Calcul impozite:
Dividende (total 1.000 RON): 16% impozit → 1.000 × 16% = 160 RON
Câștiguri din vânzare (total 1.350 RON): 1% impozit (presupunem că rămâne neschimbat și că ai ținut acțiunile peste un an) → 1.350 × 1% ≈ 13.5 RON
În total, impozitul reținut la sursă ar fi aproximativ 173,5 RON. Nu am inclus companii pierzătoare fiindcă oricum nu se compensează, sper că am clarificat.
Dacă venitul tău total din alte surse nu depășește pragul pentru CASS, nu ai nicio altă plată suplimentară. Dacă, însă, cumulul veniturilor depășește plafonul, vei plăti 10% contribuție la sănătate la suma care depășește pragul.
P.S: În următorul articol voi trece în revistă ce taxe trebuie să plătești odată ce obții profit pe BVB/ești investitor. Aproape am terminat, ești gata?
Disclaimer: m-am ajutat și de AI în tot acest demers, însă a fost muncă de echipă, cu mine șef responsabil, el ucenic care face partea time-consuming.