Cum să devii investitor când nu știi nimic (5): Câteva strategii de investiții pentru începători

Cum să îți construiești un portofoliu când ești la început de drum. La ce să te uiți și ce să ai în vedere. Exemple de companii ce pot fi incluse în primele tale achiziții.

Am ajuns la al cincilea articol din seria destinată începătorilor în ale investițiilor, găsești restul postărilor pe blog (rubrica Curs investiții BVB), iar următoarele vor continua săptămânal. Spor și sper să fie de folos!¹

Mulți oameni încep să investească fără să aibă o strategie clară. Cumpără ce aud la televizor, ce „se recomandă pe forumuri” sau ce pare să meargă bine la momentul respectiv. Dar investițiile nu sunt un sprint, ci un drum lung, iar strategia e harta care te ajută să ajungi la destinație fără să te pierzi pe drum. O strategie simplă înseamnă, în esență, să știi ce vrei să obții, în cât timp și cu ce risc ești dispus să mergi. Restul sunt detalii care se ajustează din mers.

Criterii clare pentru un portofoliu sănătos

Să faci un portofoliu când ești la început e, poate, una dintre cele mai dificile etape — nu pentru că nu ai de unde cumpăra, ci pentru că tentațiile sunt multe, iar informația pare copleșitoare. De aceea, înainte să te gândești la strategii, merită să înțelegi câteva criterii de bază care te vor ajuta să-ți construiești un portofoliu echilibrat și coerent:

1. Diversifică, dar nu exagera

Ideea de bază e simplă: nu pune toate ouăle în același coș. Cumpără acțiuni din mai multe sectoare (energie, bănci, IT, sănătate etc.) pentru a reduce riscul ca o singură industrie să îți afecteze portofoliul. Totuși, prea multă diversificare te poate face să pierzi din vedere detaliile — cinci-șapte companii bine alese sunt suficiente la început.

2. Investește în companii pe care le cunoști

Dacă știi cum funcționează un anumit domeniu — poate lucrezi în el sau ești client fidel al unor produse —, ai deja un avantaj. Investește în companii ale căror modele de business le înțelegi: știi cum fac bani, ce riscuri au și ce potențial de creștere există. Nu e nevoie să fii expert în finanțe, e suficient să înțelegi logica din spatele profitului.

3. Uită-te la stabilitate și istoric

Companiile solide, cu profituri constante, datorii controlabile și management predictibil, sunt o fundație bună pentru portofoliu. Uită-te la rezultatele din ultimii ani, la randamentul dividendelor și la cât de transparent comunică firma cu investitorii.

4. Lichiditatea contează

Pe BVB există acțiuni care se tranzacționează frecvent și altele care abia se mișcă. Pentru început, rămâi aproape de cele mai lichide titluri — adică acelea pe care le poți vinde oricând fără să pierzi la preț. Indicele BET e un punct bun de plecare pentru selecție, deși anumite nume de pe AeRO merită luate în calcul.

5. Păstrează echilibru între siguranță și potențial

Un portofoliu sănătos combină acțiuni „defensive” (energie, utilități, bănci mari) cu unele mai dinamice, aflate în creștere (tehnologie, medical, agricultură). Ideea e să ai un amestec care să îți aducă stabilitate și, în același timp, șanse de apreciere peste medie.

6. Investește treptat

Nu trebuie să pui tot capitalul dintr-o dată. Cumpără periodic, indiferent dacă piața urcă sau coboară — așa vei media prețul și vei elimina presiunea de a „ghici momentul perfect”. Ideal aici eu văd să intri cu o sumă de măcar câteva mii de lei, iar apoi să suplimentezi lunar, din venitul salarial.

Trei strategii simple pentru investitorii de la BVB

1. Te concentrezi pe dividende și pe stabilitate (Portofoliul Broasca Țestoasă)

Potrivită pentru cei care nu vor să stea zilnic cu ochii pe grafice. Ideea e simplă: alegi companii solide, care fac profit constant și distribuie dividende atractive. În fiecare an, o parte din profitul lor ajunge în contul tău, fără efort suplimentar. Câteva exemple clasice de companii pe care eu le-aș include: Hidroelectrica (H2O), Nuclearelectrica (SNN), Romgaz (SNG), Petrom (SNP), Banca Transilvania (TLV), BRD, Transilvania Broker (TBK), DIGI.

În pași practici, în funcție de ce sumă ai, poți să cumperi în proporții egale la aceste companii (sau și la altele din indicele BET), iar lunar să suplimentezi.

2. Faci un mix de companii mari și unele de creștere (Portofoliul Iepure)

Strategia e simplă, pleci de la cele mai mari companii, dar adaugi și unele firme mai mici, care poate nu dau dividende mari în fiecare an, dar care se extind și cresc la nivel operațional. De exemplu te-ar putea interesa Medlife (M), DIGI, Simtel Team (SMTL), DN Agrar (DN), pe lângă cele de mai sus.

Bineînțeles, pentru numele secundare vei aloca bani mai puțini, iar dacă investești periodic cumperi pe rând, la fiecare.

3. Riști mai mult, câștigi mai mult? (Portofoliul Ghepard)

Deși această abordare s-ar putea să nu fie foarte recomandată pentru începători, mai ales dacă ești tânăr (sub 35 de ani), eu cred că merită să alegi un drum mai abrupt, chiar dacă e mai riscant. Astfel, inversezi ponderile față de strategia anterioară: companiile solide vor ocupa doar 20-30%, iar cele de creștere, celelalte 70-80 de procente. Câteva alte nume care pot fi luate în calcul: Safetech (SAFE), Bento (BENTO), Arctic Stream (AST), Ascendia (ASC), Connections (CC) etc.

Ca și la restul strategiilor, banii de acasă pot scădea prețul mediu de achiziție în cazul în care unele companii corectează, iar dividendele (valabil pentru toate abordările) pot fi reinvestite.

Simulări de portofolii

Acum câteva luni am început un exercițiu aici pe blog, am construit trei portofolii diferite care să se muleze cumva pe trei tipare:

• risc scăzut și focus pe dividende;

• risc mediu = companii stabile, dar și de creștere;

• risc mai ridicat = companii de creștere, multe de pe piața mai mică, AeRO.

De atunci, am postat în fiecare lună cum au mers, găsiți articolele în rubrica Portofoliu de pe site, iar mai jos aveți ultimul text publicat:

ETF-urile de la BVB – cea mai simplă formă de diversificare

O altă posibilă strategie este aceea de a cumpăra direct un coș de acțiuni, adică un ETF. ETF-urile, despre care am vorbit într-un text anterior, funcționează simplu: ele conțin toate companiile dintr-un indice, iar evoluția lor urmează îndeaproape mișcarea acelui indice. La Bursa de Valori București, cel mai cunoscut este ETF BET Tradeville (TVBETETF), care urmărește indicele BET – adică cele mai mari 20 de companii listate pe piața principală. Când BET crește, crește și ETF-ul, când scade, la fel. Practic, printr-o singură achiziție, ajungi să deții indirect o mică parte din toate aceste companii solide: Banca Transilvania, Hidroelectrica, Petrom, Romgaz, Digi, Medlife, Nuclearelectrica și altele.

Un mare avantaj este diversificarea automată – nu trebuie să alegi individual companii sau să te temi că o singură investiție îți va trage portofoliul în jos. În plus, comisioanele sunt foarte mici, ETF-urile pot fi cumpărate și vândute la fel de ușor ca orice acțiune, iar dividendele distribuite de companiile din indice se reflectă indirect în evoluția prețului. Pe termen lung, un ETF pe BET îți oferă o expunere pe întreaga economie românească listată la bursă, fără să pierzi nopți încercând să găsești fix companiile cu viitor.

Desigur, și aici există riscuri: dacă piața în ansamblu scade, și ETF-ul va scădea. Însă pentru investitorii care vor simplicitate, diversificare și un randament apropiat de media pieței, un ETF este o alegere excelentă. Poate fi folosit ca bază a portofoliului — un „nucleu” stabil, peste care adaugi ulterior acțiuni individuale în companii care îți plac sau pe care le cunoști mai bine, poate chiar de pe AeRO.

Concluzie

O strategie bună nu e cea mai complexă, ci cea pe care o poți urma consecvent.
Poți să ai tabele, calcule și indicatori, dar dacă te abați la prima scădere a pieței, nu valorează nimic. Investește constant, în companii pe care le înțelegi, diversifică, notează-ți deciziile și nu te grăbi. Randamentele mari nu vin peste noapte. Vin din răbdare, disciplină și repetiție.

Sau, ca să spunem simplu: nu trebuie să ghicești viitorul pieței — e suficient să fii prezent în ea.

P.S: În următorul articol vom discuta despre cum să îți monitorizezi investițiile odată ce ai intrat în acest joc frumos al bursei.

1. Disclaimer: m-am ajutat și de AI în tot acest demers, însă a fost muncă de echipă, cu mine șef responsabil, el ucenic care face partea time-consuming.