Portofolii virtuale Martie 2026: războiul din Iran și temerile de inflație crescută scutură bursele
A zecea actualizare a portofoliilor virtuale cu care ne jucăm de la final de Mai 2025, cu data de referință 24 martie 2026. După mai multe luni de aprecieri, BVB-ul a început să corecteze ușor...
Odată cu atacul SUA/Israel asupra Iranului a venit și incertitudinea pe piețe, motivată de prețul crescut al petrolului, inflația ridicată și temerile de escaladare a conflictului. Așa se face că volatilitatea a devenit noua normalitate, deși în ansamblu piețele încă se țin bine - iar BVB-ul, care e dominat de fonduri de pensii și de companii din energie, rezistă chiar peste media burselor din Occident. Oricum, nu știm ce va aduce viitorul, însă momentan nu e panică - eu am mult cash în portofoliile virtuale, care arată astfel după 10 luni de la înființare1:
Pentru o imagine corectă însă, pentru că mai sus nu sunt prinse și sumele efective de banii, situația stă astfel: Țestoasa e pe primul loc cu 174700 de lei, Iepurele pe doi cu 168700 și Ghepardul pe ultimul loc cu 157900 de lei.
Structura inițială a portofoliilor, pentru cine nu știe, a fost cea de mai jos, acum nu mai arată deloc la fel, în articol puteți vedea noile ponderi și mișcările efectuate, precum și raționamentul din spate:
Portofoliul #1 - Broasca țestoasă: SNP (20%), TLV (20%), H2O (20%), DIGI (15%), SNG (15%), BRD (10%).
Portofoliul #2 - Iepurele: SNP (10%), TLV (10%), H2O (10%), DIGI (10%), SNG (10%), BRD (10%), TBK (10%), SMTL (10%), ALR (10%), DN (10%)
Portofoliul #3 - Ghepardul: DN (30%), SMTL (20%), DIGI (10%), TBK (10%), BENTO (10%), SAFE (10%), NRF (5%), CC (5%).
Sintetic, față de luna februarie se constată o scădere generalizată, însă nu foarte adâncă, în special pentru că o bună parte din conturi reprezintă bani lichizi. Topul e mai puțin relevant, dar Ghepardul a coborât cel mai mult, ceea ce confirmă teza investițională: cu cât există mai multe companii mici și riscante în portofoliu, cu atât mai rău în vremuri tulburi.
Să luăm însă portofoliile pe rând, ca de obicei, pentru a înțelege mai bine dinamica și parcursul în această ultimă lună.
Portofoliul #1 - Broasca țestoasă
Țestoasa s-a întors ca cel mai bun cont de la înființare, grație creșterilor de pe DIGI, SNG, BRD, SNP - chiar dacă Digi și Brd nu mai fac parte din portofoliu, ele au contribuit mult la perfomanță. La cealaltă extremă încă avem TBK care a venit cu rezultate bune, dar care trebuie să confirme în 2026 pentru a întoarce trendul:
