Transilvania Broker de Asigurare (TBK) vs. Millenium Insurance Broker (MIB) – Care o duce mai bine?
Joaca de-a analiza companiilor cu AI-ul, strict comparativ. Datele sunt luate din rapoartele celor două companii. La final includ concluziile mele.
Textul acesta reprezintă un exercițiu, o joacă de-a analiza cu ajutorul AI-ul, astfel încât să vă arăt ce puteți face, în cazul în care nu ați încercat deja. Știu, aceasta e calea cea mai ușoară de a-mi lua chifla de la gura (blogul), însă eu cred că Inteligența Artificială poate fi tratată ca un instrument, ca un angajat 24/7 care să aibă grijă de sarcinile repetitive, care necesită un nivel mediu de acuratețe, dar viteză ridicată. Astfel, va fi mai multă nevoie în viitor de cei care știu ce să îi ceară unui AI, cum să gândească problemele și soluțiile și cum să corecteze răspunsurile oferite.
Am ales TBK și MIB fiindcă sunt două companii care fac, în mare, același lucru - sunt competitoare pe piața intermedierilor în asigurări. Au cotă de piață și portofoliu de vânzare diferit ca pondere, însă se luptă cu aceleași probleme (plafonare RCA, de exemplu) și se bat în acelați top 10 al brokerilor. Însă, cel mai important aspect mi s-a părut acela al stabilității profitului Millenium, comparat cu cel al TBK - de ce MIB a reușit să livreze PN asemănător cu cel de anii trecuți, în timp ce Transilvania Broker s-a prăbușit?
Până să încerc un răspuns, vă las cu analiza făcută de AI, exact așa cum a venit ea. Bineînțeles, articolul acesta rămâne la liber, că doar nu e scris de mine, dar sper să fie folositor, măcar în linii mari…
📌 Performanță financiară (2024)
Cifra de afaceri:
TBK: 104,9 milioane lei (-4,5%)
MIB: 72,68 milioane lei (+31,7%)
Profit net:
TBK: 2,51 milioane lei (-66,8%)
MIB: 2,48 milioane lei (-8,6%)
Marja profitului net:
TBK: 2,39%
MIB: 3,4%
Dividende:
TBK: Acordate anual, dar mai mici în 2024 și probabil mici și acum
MIB: Dividend mare (1 leu/acțiune, 80% distribuție), ceva asemănător în 2025
Îndatorare:
TBK: 62,94% (moderat, dar mai ridicat)
MIB: 45,5% (mai scăzut)
Fără împrumuturi?
TBK: Da
MIB: Da
📌 Observație:
TBK a avut un an slab, cu scădere a veniturilor și a profitului (-66%)
MIB crește bine, dar și-a sacrificat o parte din profit pentru parteneri
🟢 Câștigător la creștere: MIB
🔴 Câștigător la marja de profit: MIB
🟡 Câștigător la stabilitate: TBK
📌 Perspective de viitor
Strategie de creștere:
TBK: Diversificare în brokeraj de credite și investiții
MIB: Expansiune pe asigurări facultative și digitalizare
Probleme RCA:
TBK: Da, plafonarea afectează veniturile, deși dependența de RCA e în scădere
MIB: Da, dar RCA are doar 10% creștere în total
Riscuri:
TBK: Reducerea veniturilor și scăderea marjei
MIB: Creșterea datoriilor și presiunea pe profit
📌 Observație:
TBK încearcă să scape de RCA și să se diversifice, dar deocamdată suferă financiar.
MIB crește mai agresiv, dar trebuie să fie atentă la datoriile care cresc.
🟢 Câștigător la strategie: MIB
🔴 Câștigător la diversificare: TBK
📌 Evaluare și investiție
PER (preț/profit):
TBK: 26 (scump)
MIB: Aproximativ 21 (mai rezonabil)
Randament dividende:
TBK: Bun, dar scăzut în 2024
MIB: Foarte atractiv (1 leu/acțiune)
Potrivit pentru creștere?
TBK: Momentan NU
MIB: DA
Potrivit pentru stabilitate?
TBK: DA
MIB: Riscuri în creștere
📌 Observație:
TBK este mai scumpă ca PER (26 vs. 21) și are creștere slabă.
MIB este mai ieftină și plătește un dividend mare, dar are datorii în creștere.
🏆 Verdict final: Care e mai bună?
✅ Dacă vrei creștere rapidă și dividende mari → MIB e mai bună.
✅ Dacă vrei stabilitate pe termen lung → TBK e mai sigură, dar momentan nu crește.
📌 Opinia mea: MIB are perspective mai bune, dar trebuie monitorizată datoria și profitabilitatea. Dacă RCA rămâne plafonat, TBK s-ar putea redresa mai greu. 🚀
Așadar, cum ți se pare? Eu cred că e destul de superificial demersul, însă poate constitui un punct de plecare în analiza proprie. Practic, eu asta am făcut, m-a interesat să văd dacă nu cumva MIB ar fi o investiție mai bună decât TBK, înainte de a mă duce să citesc rapoartele.
Totuși, deși după AI Millenium Insurance Broker pare mai atractivă, parcurgând rapoartele și analizând în ansamblu, eu rămân la idea că TBK e mai potrivită pentru deținere pe termen lung. Așa cum scriam și în articolul de zilele trecute, planurile de dezvoltare și diversificare ale Transilvania Broker sunt ambițioase, iar situația neplăcută cu RCA-urile trebuie să se termine. Sigur, e neplăcut să vezi că MIB a avut o creștere agresivă a veniturilor (în vreme ce TBK mai degrabă stagnează) și o marjă ușor mai bună, însă este normal: compania e mai mică și se află în perioada de creștere accelerată, comparativ cu TBK care e deja în altă etapă a dezvoltării sale.
În concluzie, alegerea poate fi o chestiune de preferință - deocamdată, niciunul din cele două nume nu pot rupe gura târgului din cauza contextului, dar ambele merită urmărite pe mai departe.
Spor la investiții înțelepte!
P.S: Eu dețin TBK și nu am deloc MIB, deci mă doare puțin sufletul să văd comparația AI-ul, mai fac niște teste și după T1 și S1, chiar sunt curios!